三尚教育|CPA每周一练 No.2

作者:Yilia 發表日期:2018-09-16 10:06:55

 君子知命不惧,日日自新。 

Sept.15th,2018 Daisy



《财务成本管理》

Financial Management and Cost Management

第二章

单项选择题



01

下列有关财务分析的说法不正确的是( )。

A.财务分析是评价财务状况、衡量经营业绩的重要依据

B.财务报表是财务分析的主要依据,财务报表数据的局限性决定了财务分析与评价的局限性

C.财务分析的方法主要包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法

D.在采用因素分析法进行财务分析时,要注意三方面问题,因式分解的关联性、因素替代的顺序性和顺序替代的连环性 

答案

点击下方空白处获得答案

【正确答案】 D

【答案解析】 选项A的说法在教材32页,选项B的说法在教材36页,选项C的说法在教材37页,选项D的正确


02

下列计算公式正确的是( )。

A.长期资本负债率,负债总额/长期资本×100%

B.或有负债比率,或有负债余额/负债总额×100%

C.带息负债比率,带息负债//负债总额×100%

D.现金流量债务比,现金流量净额/债务总额×100%

【正确答案】 C

【答案解析】 参见教材53,56页。


03

下列表达式不正确的是( )。

A.总资产报酬率,息税前利润/平均资产总额×100%

B.总资产净利率,营业净利率×总资产周转率

C.净资产收益率/总资产净利率,股东权益比率

D.基本每股收益,当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数

【答案解析】 基本每股收益,归属于普通股股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数,其中,归属于普通股股东的当期净利润,当期净利润,归属于优先股股东的当期净利润(即优先股股利),所以,选项D的说法不正确。对于选项C解释如下:净资产收益率/总资产净利率,(净利润/平均净资产)/(净利润/平均总资产),平均总资产/平均净资产,平均总资产/平均股东权益,股东权益比率。 


04

A.资本保值增值率,本年股东权益增长额/年初股东权益×100%

B.净资产收益率,营业净利率×总资产周转率×权益乘数

C.净经营资产,净负债,股东权益,经营资产,经营负债

D.净负债,金融负债,金融资产 

【正确答案】 A

【答案解析】 资本积累率,本年股东权益增长额/年初股东权益×100%,资本保值增值率,扣除客观因素后的年末股东权益总额/年初股东权益×100%

多项选择题

下列有关营运资本的说法正确的有( )。

A.营运资本之所以能够成为流动资产的缓冲垫,是因为它是长期资本用于流动资产的部分,不需要在1年内偿还

B.如果全部流动资产都由营运资本提供资金来源,则企业没有任何偿债压力

C.当流动资产小于流动负债时,表明长期资本小于长期资产,有部分长期资产由流动负债提供资金来源

D.营运资本的配置比率,营运资本/流动资产×100% 

【正确答案】 BCD

【答案解析】 选项A中应该把“营运资本之所以能够成为流动资产的缓冲垫”改为“营运资本之所以能够成为流动负债的缓冲垫”。

02

下列说法正确的有( )。

A.如果流动比率过高,则会影响资金的使用效率和企业的筹资成本,进而影响获利能力

B.影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力

C.现金比率,货币资金/流动负债×100%

D.现金流动负债比率,年现金净流量/年末流动负债×100%

【正确答案】 AB

【答案解析】 参见教材49,51页。

03

影响长期偿债能力的表外因素包括( )。

A.准备很快变现的非流动资产

B.融资租赁

C.债务担保 

D.未决诉讼 

【正确答案】 CD

【答案解析】 提示:选项A是影响短期偿债能力的表外因素;融资租赁形成的负债大多会反映于资产负债表,因此不是本题答案。


下列有关营运能力分析指标的说法不正确的有( )。

A.应收账款周转天数以及存货周转天数均不是越快越好

B.固定资产周转次数,营业收入/平均固定资产净额

C.总资产周转率,流动资产周转率,非流动资产周转率

D.计算不良资产比率时,分母为资产总额

【答案解析】 关于选项A的解释和说明参见教材58,59页;选项B中应该把分母的“平均固定资产净额”改为“平均固定资产净值”(参见教材61页的说明);根据“总资产周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率”的计算公式可知,选项C的等式不成立;关于选项D参见教材64页。

计算分析题

答案

(1)计算2008年年末营运资本、流动比率、速动比率、现金比率以及长期资本负债率

营运资本=200-90=110(百万元) 

流动比率=200/90×100%=222.22%

速动比率=(10+5+7+100+10)/90×100%=146.67% 

现金比率=(10+5)/90×100%=16.67% 

长期资本负债率=225/(225+200)×100%=52.94%

(2)计算2008年年初和年末营运资本的配置比率(百分位不保留小数),据此分析短期偿债能力的变化

年初的营运资本的配置比率=(211-99)/211×100%=53%

 年末的营运资本的配置比率=110/200×100%=55%

年初的营运资本的配置比率为53%,意味着流动负债提供流动资产所需资金的47%,即1元流动资产需要偿还0.47元的债务;同理可知,年末时1元流动资产需要偿还0.45元的债务,所以,偿债能力比年初时提高了。

(3)计算2008年的利息保障倍数、现金流量利息保障倍数和现金流量债务比

利息保障倍数(即已获利息倍数)=息税前利润/利息费用=(57.14+22.86)/22.86=3.50 

现金流量利息保障倍数=经营现金流量净额/利息费用=5/22.86=0.22 

现金流量债务比=经营现金流量净额/债务总额×100%=5/[(315+231)/2]=1.83% 

(4)计算2008年的平均净经营资产、平均净负债和税后经营利润 经营资产=资产总计-金融资产

年初经营资产=431-(7+9+15)=400(百万元) 

年末经营资产=515-(10+5)=500(百万元) 

经营负债=负债合计-金融负债

年初经营负债=231-(14+69+48)=100(百万元) 

年末经营负债=315-(30+105+80)=100(百万元)

净经营资产=经营资产-经营负债

年初净经营资产=400-100=300(百万元) 

年末净经营资产=500-100=400(百万元)

平均净经营资产=(300+400)/2=350(百万元)

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 净负债=净经营资产-股东权益

年初净负债=300-200=100(百万元) 

年末净负债=400-200=200(百万元)

平均净负债=(100+200)/2=150(百万元) 

平均所得税税率=17.14/57.14×100%=30% 

税后利息费用=22.86×(1-30%)=16(百万元)

税后经营利润=净利润+税后利息费用=40+16=56(百万元)

(5)计算2008年的税后经营利润率、净经营资产周转次数、净经营资产利润率、税后利息率、经营差异率、净财务杠杆、杠杆贡献率和净资产收益率 

税后经营利润率=税后经营利润/营业收入×100%=56/750×100%=7.47% 

净经营资产周转次数=营业收入/平均净经营资产=750/350=2.14 

净经营资产利润率=税后经营利润/平均净经营资产×100%=56/350×100%=16% 或=7.47%×2.14=16%

税后利息率=税后利息/平均净负债×100%=16/150×100%=10.67% 经营差异率=净经营资产利润率-税后利息率=16%-10.67%=5.33% 

净财务杠杆=平均净负债/平均股东权益×100%=150/200×100%=75% 

杠杆贡献率=经营差异率×净财务杠杆=5.33%×75%=4%

净资产收益率=净经营资产利润率+杠杆贡献率=16%+4%=20% 或=40/200×100%=20%

(6)对2008年净资产收益率较上年变动的差异进行因素分解,依次计算净经营资产利润率、税后利息率和净财务杠杆的变动对2008年净资产收益率变动的影响 

2007年净资产收益率=15%+(15%-10%)×40%=17% 

替代净经营资产利润率: 16%+(16%-10%)×40%=18.4% 

替代税后利息率:16%+(16%-10.67%)×40%=18.13% 

替代净财务杠杆:16%+(16%-10.67%)×75%=20%

净经营资产利润率变动影响=18.4%-17%=1.4% 

税后利息率变动影响=18.13%-18.4%=-0.27% 

净财务杠杆变动影响=20%-18.13%=1.87%

结论:由于净经营资产利润率提高,使净资产收益率上升1.4%;由于税后利息率提高,使净资产收益率下降0.27%;由于净财务杠杆上升,使净资产收益率上升1.87%。三者共同作用使净资产收益率上升3%。

(7)如果2009年净财务杠杆不能提高了,请指出提高净资产收益率和杠杆贡献率的有效途径 由于税后利息率高低主要由资本市场决定,而净财务杠杆也不能提高了,因此,提高净资产收益率和杠杆贡献率的主要途径是提高净经营资产利润率。

(8)在不改变经营差异率的情况下,2009年想通过增加借款(投入生产经营)的方法提高净资产收益率,请您分析一下是否可行

经营差异率(5.33%)为正数,表明借款产生的税后经营利润大于借款的税后利息,增加借款增

加的净利润为正数,会增加净利润,提高净资产收益率,所以可行。

(9)如果预计2009年的税后经营利润率为4%,净经营资产周转次数为1.5次,计划贷款100万元(把其中的80万元投入生产经营),但是要求不能因为贷款而减少股东收益,确定可以接受的贷款利息率的上限(假设2009年的所得税税率为25%)。 

2009年的净经营资产利润率=4%×1.5=6%

贷款增加的净经营资产=贷款增加的净负债=100×80%=80(万元) 

贷款增加的税后经营利润=80×6%=4.8(万元)

贷款增加的税后净利润=贷款增加的税后经营利润-贷款增加的税后利息 要想不因为贷款而减少股东收益,必须保证贷款增加的税后净利润不小于零 所以,贷款增加的税后利息的上限为4.8万元

贷款增加的税前利息的上限为4.8/(1-25%)=6.4(万元) 

可以接受的贷款利息率的上限=6.4/100×100%=6.4% 


《会计》

Accounting

甲公司2×15年2月购置了一栋办公楼,预计使用寿命40年,为此,该公司2×15年4月30日发布公告称:经公司董事会审议通过《关于公司固定资产折旧年限会计估计变更的议案》。决定调整公司房屋建筑物的预计使用寿命,从原定的20-30年调整为20-40年。不考虑其他因素。下列关于甲公司对该公告所述折旧年限调整会计处理的表述中,正确的是(  )。

A.对房屋建筑物折旧年限的变更应当作为会计政策变更并进行追溯调整

B.对房屋建筑物折旧年限变更作为会计估计变更并应当从2×15年1月1日起开始未来适用

C.对2×15年2月新购置的办公楼按照新的会计估计40年折旧不属于会计估计变更

D.对因2×15年2月新购置办公楼折旧年限的确定导致对原有房屋建筑物折旧年限的变更应当作为重大会计差错进行追溯重述

【答案】C

【解析】选项A,固定资产折旧年限的改变属于会计估计变更;选项B,会计估计变更按照未来适用法处理,应在变更当期及以后期间确认;选项D,固定资产折旧年限的改变不作为前期差错更正处理。

下列会计事项中,属于会计政策变更但不需要调整当期期初未分配利润的是(  )。

A.无形资产摊销方法由直线法改为产量法

B.因持股比例下降长期股权投资的核算由成本法改为权益法

C.坏账准备的计提方法由应收款项余额百分比法改为账龄分析法

D.发出存货的计价方法由先进先出法改为移动加权平均法

【答案】D

【解析】选项A和C,属于会计估计变更;选项B,与会计变更无关;选项D,属于会计政策变更,但采用未来适用法处理,不需要调整期初未分配利润。

下列关于会计估计变更的说法中,错误的是(  )。

A.会计估计变更,是指由于资产和负债的当前状况及预期经济利益和义务发生了变化,从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行调整

B.会计估计变更仅影响变更当期的,其影响数应当在变更当期予以确认

C.会计估计变更既影响变更当期又影响未来期间的,其影响数应当在变更当期和未来期间予以确认

D.会计估计变更既影响变更当期又影响未来期间的,其影响数应当在变更当期予以确认

【解析】会计估计变更仅影响变更当期的,其影响数应当在变更当期予以确认;既影响变更当期又影响未来期间的,其影响数应当在变更当期和未来期间予以确认,选项D表述错误。

华天公司2×16年、2×17年分别以450万元和110万元的价格从股票市场购入A、B两支以交易为目的的股票,两只股票市价一直高于购入成本。公司采用成本与市价孰低法对购入股票进行计量。公司从2×18年起对其以交易为目的购入的股票由成本与市价孰低计量改为公允价值计量,公司保存的会计资料比较齐全,可以通过会计资料追溯计算。假设华天公司适用的所得税税率为25%,按净利润的10%提取法定盈余公积。A、B股票有关成本及公允价值资料见下表:

假定不考虑所得税以外的其他相关税费,华天公司会计政策变更的累积影响数为(  )万元。

A.60

B.40.5

C.45

D.54

【解析】累积影响数为按照变更后的会计政策对以前各期追溯计算的列报前期最早期初留存收益应有金额与现有金额之间的差额。B股票是公司2×17年购入的,列报前期最早期初为2×17年年初,所以B股票的公允价值变动不会影响累积影响数。华天公司在2×16年年末A股票按公允价值计量的账面价值为510万元,按成本与市价孰低计量的账面价值为450万元,两者的所得税影响合计为15万元[(510-450)×25%],两者差异的税后净影响额为45万元,即为该公司2×17年期初该项金融资产由成本与市价孰低改为公允价值计量的累积影响数。

05

甲公司2×16年7月自行研发完成一项专利权,并于当月投入使用,实际发生研究阶段支出1 200万元,全部计入当期管理费用,开发阶段支出8 000万元(符合资本化条件),确认为无形资产,按直线法摊销,预计净残值为0。2×17年6月检查发现,会计人员将其摊销期限错误地估计为10年;2×16年所得税申报时已按相关成本费用的150%进行税前扣除。经查验相关资料发现税法规定该类专利权的摊销年限本应为8年,摊销方法、预计净残值与会计规定相同。甲公司适用的所得税税率为25%,按净利润的10%提取法定盈余公积。假定税法允许其调整企业所得税税额,不考虑其他因素,则2×17年6月该公司的下列处理中,正确的是(  )。

A.调增年初盈余公积6.25万元

B.调增所得税费用上年金额25万元

C.调减年初未分配利润56.25万元

D.调减年初无形资产150万元

【解析】2×16年会计错误做法使该项业务减少所得税费用的金额=(1 200×150%+

8 000/10×6/12×150%)×25%=600(万元),会计正确做法应减少所得税费用的金额=(1 200×150%+8 000/8×6/12 ×150%)×25%=637.5(万元),所以应调减所得税费用上年金额=637.5-600=37.5(万元),选项B错误;

2×16年会计错误做法无形资产摊销计入当期损益的金额=8 000/10 ×6/12=400(万元),会计正确做法应计入当期损益的摊销金额=8 000/8×6/12=500(万元),所以该项业务应调整减少2×16年度净利润的金额=500-400-37.5=62.5(万元),故应调整减少2×17年年初盈余公积的金额=62.5×10%=6.25(万元),选项A错误;应调整减少2×17年年初未分配利润的金额=62.5×(1-10%)=56.25(万元),选项C正确;应调整增加2×16年度累计摊销的金额=500-400=100(万元),即调减年初无形资产100万元,选项D错误。

多项选择题


01

下列各项中属于会计政策变更的有(  )。(2015年回忆版)

A.按新的控制定义调整合并财务报表合并范围

B.会计准则修订要求将不具有控制、共同控制和重大影响的权益性投资由长期股权投资转为可供出售金融资产

C.公允价值计量使用的估值技术由市场法变更为收益法

D.因处置部分股权投资丧失了对子公司的控制导致长期股权投资的后续计量方法由成本法转变为权益法

【答案】AB

【解析】选项C,公允价值计量使用的估值技术由市场法变更为收益法属于会计估计变更;选项D,由于处置股权导致长期股权投资的后续计量方法的改变,属于新的事项,不属于会计政策变更。

下列选项中,应采用未来适用法处理的有(  )。

A.当期期初确定会计政策变更对以前各期累积影响数不切实可行

B.投资性房地产后续计量由成本模式改为公允价值模式计量

C.当期期初确定会计政策变更对以前各期累积影响数能够合理确定

D.难以对某项变更区分为会计政策变更或会计估计变更

【答案】AD

【解析】当期期初确定会计政策变更对以前各期累积影响数不切实可行的,采用未来适用法处理,选项A正确;投资性房地产后续计量由成本模式改为公允价值模式计量,应采用追溯调整法处理,选项B错误;当期期初确定会计政策变更对以前各期累积影响数能够合理确定,应采用追溯调整法处理,选项C不正确;企业难以对某项变更区分为会计政策变更或会计估计变更的,应当将其作为会计估计变更,采用未来适用法处理,选项D正确。

甲公司对所得税采用资产负债表债务法核算,适用的所得税税率为25%,按净利润的10%提取法定盈余公积。2×15年,甲公司将一栋写字楼对外出租,采用成本模式进行后续计量,税法对其规定与会计处理一致。2×17年1月1日,假设甲公司持有的投资性房地产满足采用公允价值模式进行后续计量的条件,甲公司决定采用公允价值模式对该写字楼进行后续计量。2×17年1月1日,该写字楼的账面原价为9 000万元,已计提折旧270万元,账面价值为8 730万元,公允价值为9 500万元。甲公司下列会计处理中正确的有(  )。

A.投资性房地产由成本模式改为公允价值模式计量属于会计政策变更

B.2×17年1月1日产生应纳税暂时性差异770万元

C.该项变更影响2×17年年初未分配利润的金额为519.75万元

D.该项变更不影响2×17年年初未分配利润

【答案】ABC

【解析】投资性房地产由成本模式改为公允价值模式计量属于会计政策变更,选项A正确;会计政策变更当日,投资性房地产的公允价值为9 500万元,账面价值=9 000-270=8 730(万元),应纳税暂时性差异=9 500–8 730=770(万元),选项B正确;影响2×17年年初未分配利润的金额=770×(1-25%)×(1-10%)=519.75(万元),选项C正确,选项D错误。

综合题·差错更正

甲公司为境内上市公司。2×16年度,甲公司经注册会计师审计前的净利润为35 000万元,其2×16年度财务报表于2×17年4月25日经董事会批准对外报出。注册会计师在对甲公司2×16年度财务报表进行审计时,对下列有关交易或事项的会计处理提出质疑:

其他有关资料:

第一,假定注册会计师对质疑事项提出的调整建议得到甲公司接受。

第二,本题不考虑所得税等相关税费以及其他因素。

要求:

(1)对注册会计师质疑的交易或事项。分别判断甲公司的会计处理是否正确,并说明理由,对不正确的会计处理,编制更正的会计分录(无需通过“以前年度损益调整”或“利润分配——未分配利润”科目,直接使用相关会计科目,也无需编制提取盈余公积、结转利润分配的会计分录)

(2)计算甲公司2×16年度经审计后的净利润。

(1)2×16年1月1日,甲公司以1 000万元购买了乙公司资产支持计划项目发行的收益凭证。根据合同约定,该收益凭证期限三年,预计年收益率为6%。当年收益于下年1月底前支付;收益凭证到期时按照资产支持计划所涉及资产的实际现金流量情况支付全部或部分本金;发行方不保证偿还全部本金和支付按照预计收益率计算的收益。甲公司计划持有该收益凭证至到期。该收益凭证于2×16年12月31日的公允价值为980万元。2×16年,甲公司的会计处理如下:

借:债权投资        1 000万元

 贷:银行存款         1 000万元

借:应收账款        60万元

 贷:投资收益         60万元

【答案】

事项(1),甲公司的会计处理不正确。

理由:该投资不能通过合同现金流量测试,应划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;因发行方不保证支付按照预计收益率计算的收益,则应在实际收到时按实际收到金额确认。

更正的处理:

借:交易性金融资产         1 000

 贷:债权投资            1 000

借:公允价值变动损益        20

 贷:交易性金融资产         20

借:投资收益            60

 贷:应收账款              60


2×16年6月20日,甲公司与丁公司签订售后租回协议,将其使用的一栋办公楼出售给丁公司,出售价格为12500万元,款项已经收存银行。根据协议的约定,甲公司于2×16年7月1日起向丁公司租赁该办公楼,租赁期限5年,每半年支付租赁费用250万元。该办公楼的原价为8500万元,2×16年7月1日的公允价值为11000万元,截至2×16年7月1日该办公楼已提折旧1700万元,预计该办公楼尚可使用40年。该办公楼所在地段市场价值确定的租赁费用为每年180万元。

2×16年,甲公司的会计处理如下:

借:固定资产清理     6 800万元

  累计折旧       1 700万元

 贷:固定资产       8 500万元

借:银行存款       12 500万元

 贷:固定资产清理    12 500万元

借:固定资产清理      5 700万元

 贷:资产处置损益     5 700万元

借:管理费用       250万元

 贷:银行存款       250万元

事项(2),甲公司的会计处理不正确。

理由:该项售后租回交易形成经营租赁,且售价大于公允价值,应该将售价与公允价值的差额记入递延收益,公允价值与账面价值的差额记入当期损益。

借:资产处置损益  1 500

 贷:递延收益    1 500

借:递延收益    150(1 500/5×6/12)

 贷:管理费用      150

甲公司自2×16年1月1日起将一块尚可使用40年的出租土地使用权转为自用并计划在该土地上建造厂房。转换日,该土地使用权的公允价值为2 000万元,账面价值为

1 800万元。截至2×16年12月31日,甲公司为建造厂房实际发生除土地使用权以外的支出1 800万元,均以银行存款支付。

该土地使用权于2×06年1月1日取得,成本为950万元,可使用50年,取得后即出租给其他单位。甲公司对该出租土地使用权采用公允价值模式进行后续计量。2×16年,甲公司的会计处理如下:

借:在建工程                3 800万元

 贷:投资性房地产—成本         950万元

         —公允价值变动 850万元

   银行存款            1 800万元

   公允价值变动损益      200万元

事项(3),甲公司的会计处理不正确。

理由:甲公司将公允价值模式后续计量的投资性房地产转换为自用土地使用权(作为无形资产核算),该项无形资产是以转换日的公允价值计量,投资性房地产以转换日的账面价值计量,账面价值与公允价值的差额记入当期损益。在以后期间为建造固定资产发生的支出应计入在建工程。

借:无形资产            2 000

 贷:在建工程             2 000

借:在建工程     <




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