三尚教育|CPA每周一練 No.2

作者:Yilia 發表日期:2018-09-16 10:06:55

 君子知命不懼,日日自新。 

Sept.15th,2018 Daisy



《財務成本管理》

Financial Management and Cost Management

第二章

單項選擇題



01

下列有關財務分析的說法不正確的是( )。

A.財務分析是評價財務狀況、衡量經營業績的重要依據

B.財務報表是財務分析的主要依據,財務報表數據的局限性決定了財務分析與評價的局限性

C.財務分析的方法主要包括趨勢分析法、比率分析法和因素分析法

D.在採用因素分析法進行財務分析時,要注意三方面問題,因式分解的關聯性、因素替代的順序性和順序替代的連環性 

答案

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【正確答案】 D

【答案解析】 選項A的說法在教材32頁,選項B的說法在教材36頁,選項C的說法在教材37頁,選項D的正確


02

下列計算公式正確的是( )。

A.長期資本負債率,負債總額/長期資本×100%

B.或有負債比率,或有負債餘額/負債總額×100%

C.帶息負債比率,帶息負債//負債總額×100%

D.現金流量債務比,現金流量凈額/債務總額×100%

【正確答案】 C

【答案解析】 參見教材53,56頁。


03

下列表達式不正確的是( )。

A.總資產報酬率,息稅前利潤/平均資產總額×100%

B.總資產凈利率,營業凈利率×總資產周轉率

C.凈資產收益率/總資產凈利率,股東權益比率

D.基本每股收益,當期凈利潤/當期發行在外普通股的加權平均數

【答案解析】 基本每股收益,歸屬於普通股股東的當期凈利潤/當期發行在外普通股的加權平均數,其中,歸屬於普通股股東的當期凈利潤,當期凈利潤,歸屬於優先股股東的當期凈利潤(即優先股股利),所以,選項D的說法不正確。對於選項C解釋如下:凈資產收益率/總資產凈利率,(凈利潤/平均凈資產)/(凈利潤/平均總資產),平均總資產/平均凈資產,平均總資產/平均股東權益,股東權益比率。 


04

A.資本保值增值率,本年股東權益增長額/年初股東權益×100%

B.凈資產收益率,營業凈利率×總資產周轉率×權益乘數

C.凈經營資產,凈負債,股東權益,經營資產,經營負債

D.凈負債,金融負債,金融資產 

【正確答案】 A

【答案解析】 資本積累率,本年股東權益增長額/年初股東權益×100%,資本保值增值率,扣除客觀因素後的年末股東權益總額/年初股東權益×100%

多項選擇題

下列有關營運資本的說法正確的有( )。

A.營運資本之所以能夠成為流動資產的緩衝墊,是因為它是長期資本用於流動資產的部分,不需要在1年內償還

B.如果全部流動資產都由營運資本提供資金來源,則企業沒有任何償債壓力

C.當流動資產小於流動負債時,表明長期資本小於長期資產,有部分長期資產由流動負債提供資金來源

D.營運資本的配置比率,營運資本/流動資產×100% 

【正確答案】 BCD

【答案解析】 選項A中應該把「營運資本之所以能夠成為流動資產的緩衝墊」改為「營運資本之所以能夠成為流動負債的緩衝墊」。

02

下列說法正確的有( )。

A.如果流動比率過高,則會影響資金的使用效率和企業的籌資成本,進而影響獲利能力

B.影響速動比率可信性的重要因素是應收賬款的變現能力

C.現金比率,貨幣資金/流動負債×100%

D.現金流動負債比率,年現金凈流量/年末流動負債×100%

【正確答案】 AB

【答案解析】 參見教材49,51頁。

03

影響長期償債能力的表外因素包括( )。

A.準備很快變現的非流動資產

B.融資租賃

C.債務擔保 

D.未決訴訟 

【正確答案】 CD

【答案解析】 提示:選項A是影響短期償債能力的表外因素;融資租賃形成的負債大多會反映於資產負債表,因此不是本題答案。


下列有關營運能力分析指標的說法不正確的有( )。

A.應收賬款周轉天數以及存貨周轉天數均不是越快越好

B.固定資產周轉次數,營業收入/平均固定資產凈額

C.總資產周轉率,流動資產周轉率,非流動資產周轉率

D.計算不良資產比率時,分母為資產總額

【答案解析】 關於選項A的解釋和說明參見教材58,59頁;選項B中應該把分母的「平均固定資產凈額」改為「平均固定資產凈值」(參見教材61頁的說明);根據「總資產周轉率、流動資產周轉率、非流動資產周轉率」的計算公式可知,選項C的等式不成立;關於選項D參見教材64頁。

計算分析題

答案

(1)計算2008年年末營運資本、流動比率、速動比率、現金比率以及長期資本負債率

營運資本=200-90=110(百萬元) 

流動比率=200/90×100%=222.22%

速動比率=(10+5+7+100+10)/90×100%=146.67% 

現金比率=(10+5)/90×100%=16.67% 

長期資本負債率=225/(225+200)×100%=52.94%

(2)計算2008年年初和年末營運資本的配置比率(百分位不保留小數),據此分析短期償債能力的變化

年初的營運資本的配置比率=(211-99)/211×100%=53%

 年末的營運資本的配置比率=110/200×100%=55%

年初的營運資本的配置比率為53%,意味着流動負債提供流動資產所需資金的47%,即1元流動資產需要償還0.47元的債務;同理可知,年末時1元流動資產需要償還0.45元的債務,所以,償債能力比年初時提高了。

(3)計算2008年的利息保障倍數、現金流量利息保障倍數和現金流量債務比

利息保障倍數(即已獲利息倍數)=息稅前利潤/利息費用=(57.14+22.86)/22.86=3.50 

現金流量利息保障倍數=經營現金流量凈額/利息費用=5/22.86=0.22 

現金流量債務比=經營現金流量凈額/債務總額×100%=5/[(315+231)/2]=1.83% 

(4)計算2008年的平均凈經營資產、平均凈負債和稅後經營利潤 經營資產=資產總計-金融資產

年初經營資產=431-(7+9+15)=400(百萬元) 

年末經營資產=515-(10+5)=500(百萬元) 

經營負債=負債合計-金融負債

年初經營負債=231-(14+69+48)=100(百萬元) 

年末經營負債=315-(30+105+80)=100(百萬元)

凈經營資產=經營資產-經營負債

年初凈經營資產=400-100=300(百萬元) 

年末凈經營資產=500-100=400(百萬元)

平均凈經營資產=(300+400)/2=350(百萬元)

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 凈負債=凈經營資產-股東權益

年初凈負債=300-200=100(百萬元) 

年末凈負債=400-200=200(百萬元)

平均凈負債=(100+200)/2=150(百萬元) 

平均所得稅稅率=17.14/57.14×100%=30% 

稅後利息費用=22.86×(1-30%)=16(百萬元)

稅後經營利潤=凈利潤+稅後利息費用=40+16=56(百萬元)

(5)計算2008年的稅後經營利潤率、凈經營資產周轉次數、凈經營資產利潤率、稅後利息率、經營差異率、凈財務槓桿、槓桿貢獻率和凈資產收益率 

稅後經營利潤率=稅後經營利潤/營業收入×100%=56/750×100%=7.47% 

凈經營資產周轉次數=營業收入/平均凈經營資產=750/350=2.14 

凈經營資產利潤率=稅後經營利潤/平均凈經營資產×100%=56/350×100%=16% 或=7.47%×2.14=16%

稅後利息率=稅後利息/平均凈負債×100%=16/150×100%=10.67% 經營差異率=凈經營資產利潤率-稅後利息率=16%-10.67%=5.33% 

凈財務槓桿=平均凈負債/平均股東權益×100%=150/200×100%=75% 

槓桿貢獻率=經營差異率×凈財務槓桿=5.33%×75%=4%

凈資產收益率=凈經營資產利潤率+槓桿貢獻率=16%+4%=20% 或=40/200×100%=20%

(6)對2008年凈資產收益率較上年變動的差異進行因素分解,依次計算凈經營資產利潤率、稅後利息率和凈財務槓桿的變動對2008年凈資產收益率變動的影響 

2007年凈資產收益率=15%+(15%-10%)×40%=17% 

替代凈經營資產利潤率: 16%+(16%-10%)×40%=18.4% 

替代稅後利息率:16%+(16%-10.67%)×40%=18.13% 

替代凈財務槓桿:16%+(16%-10.67%)×75%=20%

凈經營資產利潤率變動影響=18.4%-17%=1.4% 

稅後利息率變動影響=18.13%-18.4%=-0.27% 

凈財務槓桿變動影響=20%-18.13%=1.87%

結論:由於凈經營資產利潤率提高,使凈資產收益率上升1.4%;由於稅後利息率提高,使凈資產收益率下降0.27%;由於凈財務槓桿上升,使凈資產收益率上升1.87%。三者共同作用使凈資產收益率上升3%。

(7)如果2009年凈財務槓桿不能提高了,請指出提高凈資產收益率和槓桿貢獻率的有效途徑 由於稅後利息率高低主要由資本市場決定,而凈財務槓桿也不能提高了,因此,提高凈資產收益率和槓桿貢獻率的主要途徑是提高凈經營資產利潤率。

(8)在不改變經營差異率的情況下,2009年想通過增加借款(投入生產經營)的方法提高凈資產收益率,請您分析一下是否可行

經營差異率(5.33%)為正數,表明借款產生的稅後經營利潤大於借款的稅後利息,增加借款增

加的凈利潤為正數,會增加凈利潤,提高凈資產收益率,所以可行。

(9)如果預計2009年的稅後經營利潤率為4%,凈經營資產周轉次數為1.5次,計劃貸款100萬元(把其中的80萬元投入生產經營),但是要求不能因為貸款而減少股東收益,確定可以接受的貸款利息率的上限(假設2009年的所得稅稅率為25%)。 

2009年的凈經營資產利潤率=4%×1.5=6%

貸款增加的凈經營資產=貸款增加的凈負債=100×80%=80(萬元) 

貸款增加的稅後經營利潤=80×6%=4.8(萬元)

貸款增加的稅後凈利潤=貸款增加的稅後經營利潤-貸款增加的稅後利息 要想不因為貸款而減少股東收益,必須保證貸款增加的稅後凈利潤不小於零 所以,貸款增加的稅後利息的上限為4.8萬元

貸款增加的稅前利息的上限為4.8/(1-25%)=6.4(萬元) 

可以接受的貸款利息率的上限=6.4/100×100%=6.4% 


《會計》

Accounting

甲公司2×15年2月購置了一棟辦公樓,預計使用壽命40年,為此,該公司2×15年4月30日發佈公告稱:經公司董事會審議通過《關於公司固定資產折舊年限會計估計變更的議案》。決定調整公司房屋建築物的預計使用壽命,從原定的20-30年調整為20-40年。不考慮其他因素。下列關於甲公司對該公告所述折舊年限調整會計處理的表述中,正確的是(  )。

A.對房屋建築物折舊年限的變更應當作為會計政策變更並進行追溯調整

B.對房屋建築物折舊年限變更作為會計估計變更並應當從2×15年1月1日起開始未來適用

C.對2×15年2月新購置的辦公樓按照新的會計估計40年折舊不屬於會計估計變更

D.對因2×15年2月新購置辦公樓折舊年限的確定導致對原有房屋建築物折舊年限的變更應當作為重大會計差錯進行追溯重述

【答案】C

【解析】選項A,固定資產折舊年限的改變屬於會計估計變更;選項B,會計估計變更按照未來適用法處理,應在變更當期及以後期間確認;選項D,固定資產折舊年限的改變不作為前期差錯更正處理。

下列會計事項中,屬於會計政策變更但不需要調整當期期初未分配利潤的是(  )。

A.無形資產攤銷方法由直線法改為產量法

B.因持股比例下降長期股權投資的核算由成本法改為權益法

C.壞賬準備的計提方法由應收款項餘額百分比法改為賬齡分析法

D.發出存貨的計價方法由先進先出法改為移動加權平均法

【答案】D

【解析】選項A和C,屬於會計估計變更;選項B,與會計變更無關;選項D,屬於會計政策變更,但採用未來適用法處理,不需要調整期初未分配利潤。

下列關於會計估計變更的說法中,錯誤的是(  )。

A.會計估計變更,是指由於資產和負債的當前狀況及預期經濟利益和義務發生了變化,從而對資產或負債的賬面價值或者資產的定期消耗金額進行調整

B.會計估計變更僅影響變更當期的,其影響數應當在變更當期予以確認

C.會計估計變更既影響變更當期又影響未來期間的,其影響數應當在變更當期和未來期間予以確認

D.會計估計變更既影響變更當期又影響未來期間的,其影響數應當在變更當期予以確認

【解析】會計估計變更僅影響變更當期的,其影響數應當在變更當期予以確認;既影響變更當期又影響未來期間的,其影響數應當在變更當期和未來期間予以確認,選項D表述錯誤。

華天公司2×16年、2×17年分別以450萬元和110萬元的價格從股票市場購入A、B兩支以交易為目的的股票,兩隻股票市價一直高於購入成本。公司採用成本與市價孰低法對購入股票進行計量。公司從2×18年起對其以交易為目的購入的股票由成本與市價孰低計量改為公允價值計量,公司保存的會計資料比較齊全,可以通過會計資料追溯計算。假設華天公司適用的所得稅稅率為25%,按凈利潤的10%提取法定盈餘公積。A、B股票有關成本及公允價值資料見下表:

假定不考慮所得稅以外的其他相關稅費,華天公司會計政策變更的累積影響數為(  )萬元。

A.60

B.40.5

C.45

D.54

【解析】累積影響數為按照變更後的會計政策對以前各期追溯計算的列報前期最早期初留存收益應有金額與現有金額之間的差額。B股票是公司2×17年購入的,列報前期最早期初為2×17年年初,所以B股票的公允價值變動不會影響累積影響數。華天公司在2×16年年末A股票按公允價值計量的賬面價值為510萬元,按成本與市價孰低計量的賬面價值為450萬元,兩者的所得稅影響合計為15萬元[(510-450)×25%],兩者差異的稅後凈影響額為45萬元,即為該公司2×17年期初該項金融資產由成本與市價孰低改為公允價值計量的累積影響數。

05

甲公司2×16年7月自行研發完成一項專利權,並於當月投入使用,實際發生研究階段支出1 200萬元,全部計入當期管理費用,開發階段支出8 000萬元(符合資本化條件),確認為無形資產,按直線法攤銷,預計凈殘值為0。2×17年6月檢查發現,會計人員將其攤銷期限錯誤地估計為10年;2×16年所得稅申報時已按相關成本費用的150%進行稅前扣除。經查驗相關資料發現稅法規定該類專利權的攤銷年限本應為8年,攤銷方法、預計凈殘值與會計規定相同。甲公司適用的所得稅稅率為25%,按凈利潤的10%提取法定盈餘公積。假定稅法允許其調整企業所得稅稅額,不考慮其他因素,則2×17年6月該公司的下列處理中,正確的是(  )。

A.調增年初盈餘公積6.25萬元

B.調增所得稅費用上年金額25萬元

C.調減年初未分配利潤56.25萬元

D.調減年初無形資產150萬元

【解析】2×16年會計錯誤做法使該項業務減少所得稅費用的金額=(1 200×150%+

8 000/10×6/12×150%)×25%=600(萬元),會計正確做法應減少所得稅費用的金額=(1 200×150%+8 000/8×6/12 ×150%)×25%=637.5(萬元),所以應調減所得稅費用上年金額=637.5-600=37.5(萬元),選項B錯誤;

2×16年會計錯誤做法無形資產攤銷計入當期損益的金額=8 000/10 ×6/12=400(萬元),會計正確做法應計入當期損益的攤銷金額=8 000/8×6/12=500(萬元),所以該項業務應調整減少2×16年度凈利潤的金額=500-400-37.5=62.5(萬元),故應調整減少2×17年年初盈餘公積的金額=62.5×10%=6.25(萬元),選項A錯誤;應調整減少2×17年年初未分配利潤的金額=62.5×(1-10%)=56.25(萬元),選項C正確;應調整增加2×16年度累計攤銷的金額=500-400=100(萬元),即調減年初無形資產100萬元,選項D錯誤。

多項選擇題


01

下列各項中屬於會計政策變更的有(  )。(2015年回憶版)

A.按新的控制定義調整合併財務報表合併範圍

B.會計準則修訂要求將不具有控制、共同控制和重大影響的權益性投資由長期股權投資轉為可供出售金融資產

C.公允價值計量使用的估值技術由市場法變更為收益法

D.因處置部分股權投資喪失了對子公司的控制導致長期股權投資的後續計量方法由成本法轉變為權益法

【答案】AB

【解析】選項C,公允價值計量使用的估值技術由市場法變更為收益法屬於會計估計變更;選項D,由於處置股權導致長期股權投資的後續計量方法的改變,屬於新的事項,不屬於會計政策變更。

下列選項中,應採用未來適用法處理的有(  )。

A.當期期初確定會計政策變更對以前各期累積影響數不切實可行

B.投資性房地產後續計量由成本模式改為公允價值模式計量

C.當期期初確定會計政策變更對以前各期累積影響數能夠合理確定

D.難以對某項變更區分為會計政策變更或會計估計變更

【答案】AD

【解析】當期期初確定會計政策變更對以前各期累積影響數不切實可行的,採用未來適用法處理,選項A正確;投資性房地產後續計量由成本模式改為公允價值模式計量,應採用追溯調整法處理,選項B錯誤;當期期初確定會計政策變更對以前各期累積影響數能夠合理確定,應採用追溯調整法處理,選項C不正確;企業難以對某項變更區分為會計政策變更或會計估計變更的,應當將其作為會計估計變更,採用未來適用法處理,選項D正確。

甲公司對所得稅採用資產負債表債務法核算,適用的所得稅稅率為25%,按凈利潤的10%提取法定盈餘公積。2×15年,甲公司將一棟寫字樓對外出租,採用成本模式進行後續計量,稅法對其規定與會計處理一致。2×17年1月1日,假設甲公司持有的投資性房地產滿足採用公允價值模式進行後續計量的條件,甲公司決定採用公允價值模式對該寫字樓進行後續計量。2×17年1月1日,該寫字樓的賬面原價為9 000萬元,已計提折舊270萬元,賬面價值為8 730萬元,公允價值為9 500萬元。甲公司下列會計處理中正確的有(  )。

A.投資性房地產由成本模式改為公允價值模式計量屬於會計政策變更

B.2×17年1月1日產生應納稅暫時性差異770萬元

C.該項變更影響2×17年年初未分配利潤的金額為519.75萬元

D.該項變更不影響2×17年年初未分配利潤

【答案】ABC

【解析】投資性房地產由成本模式改為公允價值模式計量屬於會計政策變更,選項A正確;會計政策變更當日,投資性房地產的公允價值為9 500萬元,賬面價值=9 000-270=8 730(萬元),應納稅暫時性差異=9 500–8 730=770(萬元),選項B正確;影響2×17年年初未分配利潤的金額=770×(1-25%)×(1-10%)=519.75(萬元),選項C正確,選項D錯誤。

綜合題·差錯更正

甲公司為境內上市公司。2×16年度,甲公司經註冊會計師審計前的凈利潤為35 000萬元,其2×16年度財務報表於2×17年4月25日經董事會批准對外報出。註冊會計師在對甲公司2×16年度財務報表進行審計時,對下列有關交易或事項的會計處理提出質疑:

其他有關資料:

第一,假定註冊會計師對質疑事項提出的調整建議得到甲公司接受。

第二,本題不考慮所得稅等相關稅費以及其他因素。

要求:

(1)對註冊會計師質疑的交易或事項。分別判斷甲公司的會計處理是否正確,並說明理由,對不正確的會計處理,編制更正的會計分錄(無需通過「以前年度損益調整」或「利潤分配——未分配利潤」科目,直接使用相關會計科目,也無需編制提取盈餘公積、結轉利潤分配的會計分錄)

(2)計算甲公司2×16年度經審計後的凈利潤。

(1)2×16年1月1日,甲公司以1 000萬元購買了乙公司資產支持計劃項目發行的收益憑證。根據合同約定,該收益憑證期限三年,預計年收益率為6%。當年收益於下年1月底前支付;收益憑證到期時按照資產支持計劃所涉及資產的實際現金流量情況支付全部或部分本金;發行方不保證償還全部本金和支付按照預計收益率計算的收益。甲公司計劃持有該收益憑證至到期。該收益憑證於2×16年12月31日的公允價值為980萬元。2×16年,甲公司的會計處理如下:

借:債權投資        1 000萬元

 貸:銀行存款         1 000萬元

借:應收賬款        60萬元

 貸:投資收益         60萬元

【答案】

事項(1),甲公司的會計處理不正確。

理由:該投資不能通過合同現金流量測試,應劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產;因發行方不保證支付按照預計收益率計算的收益,則應在實際收到時按實際收到金額確認。

更正的處理:

借:交易性金融資產         1 000

 貸:債權投資            1 000

借:公允價值變動損益        20

 貸:交易性金融資產         20

借:投資收益            60

 貸:應收賬款              60


2×16年6月20日,甲公司與丁公司簽訂售後租回協議,將其使用的一棟辦公樓出售給丁公司,出售價格為12500萬元,款項已經收存銀行。根據協議的約定,甲公司於2×16年7月1日起向丁公司租賃該辦公樓,租賃期限5年,每半年支付租賃費用250萬元。該辦公樓的原價為8500萬元,2×16年7月1日的公允價值為11000萬元,截至2×16年7月1日該辦公樓已提折舊1700萬元,預計該辦公樓尚可使用40年。該辦公樓所在地段市場價值確定的租賃費用為每年180萬元。

2×16年,甲公司的會計處理如下:

借:固定資產清理     6 800萬元

  累計折舊       1 700萬元

 貸:固定資產       8 500萬元

借:銀行存款       12 500萬元

 貸:固定資產清理    12 500萬元

借:固定資產清理      5 700萬元

 貸:資產處置損益     5 700萬元

借:管理費用       250萬元

 貸:銀行存款       250萬元

事項(2),甲公司的會計處理不正確。

理由:該項售後租回交易形成經營租賃,且售價大於公允價值,應該將售價與公允價值的差額記入遞延收益,公允價值與賬面價值的差額記入當期損益。

借:資產處置損益  1 500

 貸:遞延收益    1 500

借:遞延收益    150(1 500/5×6/12)

 貸:管理費用      150

甲公司自2×16年1月1日起將一塊尚可使用40年的出租土地使用權轉為自用並計劃在該土地上建造廠房。轉換日,該土地使用權的公允價值為2 000萬元,賬面價值為

1 800萬元。截至2×16年12月31日,甲公司為建造廠房實際發生除土地使用權以外的支出1 800萬元,均以銀行存款支付。

該土地使用權於2×06年1月1日取得,成本為950萬元,可使用50年,取得後即出租給其他單位。甲公司對該出租土地使用權採用公允價值模式進行後續計量。2×16年,甲公司的會計處理如下:

借:在建工程                3 800萬元

 貸:投資性房地產—成本         950萬元

         —公允價值變動 850萬元

   銀行存款            1 800萬元

   公允價值變動損益      200萬元

事項(3),甲公司的會計處理不正確。

理由:甲公司將公允價值模式後續計量的投資性房地產轉換為自用土地使用權(作為無形資產核算),該項無形資產是以轉換日的公允價值計量,投資性房地產以轉換日的賬面價值計量,賬面價值與公允價值的差額記入當期損益。在以後期間為建造固定資產發生的支出應計入在建工程。

借:無形資產            2 000

 貸:在建工程             2 000

借:在建工程     <




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